¿Qué son los CETES?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son los instrumentos de deuda gubernamental de corto plazo más conocidos en México. Los emite el gobierno federal a través de Banxico y se venden mediante subasta. Históricamente son considerados los activos de menor riesgo en México, ya que están respaldados por el gobierno.
Su mecanismo es sencillo: se compran a descuento (por menos de su valor nominal) y al vencimiento se cobran a valor nominal. La diferencia entre el precio de compra y el valor nominal es el rendimiento. Los plazos más comunes son 28, 91, 182 y 364 días.
¿Cómo puedo invertir en CETES?
El canal más accesible para el público general es Cetesdirecto (cetesdirecto.com), una plataforma del gobierno que permite invertir desde $100 pesos con solo tener CURP y cuenta bancaria. También se pueden adquirir a través de fondos de inversión, casas de bolsa y algunas aplicaciones financieras.
La tasa de los CETES varía en cada subasta semanal. Para saber la tasa vigente, debes consultar el portal de Banxico o Cetesdirecto. Esta calculadora usa la tasa que tú ingreses, lo que te da flexibilidad para hacer proyecciones con distintos escenarios.
¿Cuánto rinden los CETES?
El rendimiento depende de la tasa de la subasta, que a su vez sigue de cerca la tasa objetivo del Banco de México. En períodos de tasas altas (2022–2024, con tasas superiores al 11%), los CETES han ofrecido rendimientos nominales atractivos. Sin embargo, para evaluar el rendimiento real, debe compararse con la inflación.
La tasa efectiva anualizada puede diferir ligeramente de la tasa nominal cuando se reinvierte en múltiples períodos, ya que el efecto del interés compuesto por reinversión agrega rendimiento adicional.
Rendimiento nominal vs rendimiento real
El rendimiento nominal es el porcentaje que indica la tasa de la subasta. El rendimiento real es el rendimiento ajustado por inflación: si los CETES dan un 11% y la inflación es del 5%, el rendimiento real es aproximadamente el 5.7% (usando la ecuación de Fisher). En períodos con inflación similar a la tasa de CETES, el rendimiento real puede ser mínimo.
Para calcular el rendimiento real de tu inversión en CETES, usa la Calculadora de Interés Real vs Nominal.
Cómo usar la calculadora de CETES
- Ingresa el monto que planeas invertir.
- Selecciona o escribe el plazo en días (28, 91, 182 o 364).
- Ingresa la tasa anual vigente (consúltala en Banxico o Cetesdirecto).
- Elige si reinviertes al vencimiento y cuántos ciclos.
- Lee el rendimiento bruto, el valor final y la tasa efectiva anualizada.